Mutuo a tasso variabile: tutto quello che devi sapere

Il mutuo a tasso variabile può essere una scelta interessante se vuoi iniziare con rate più leggere. Il suo punto di forza? Le rate possono diminuire nel tempo, seguendo l’andamento del mercato. Se i tassi scendono, dunque, risparmi sugli interessi. Ma fai attenzione: se i tassi salgono, anche le tue rate aumentano. 

In questa guida ti spiegheremo in modo chiaro come funziona il tasso variabile, quando potrebbe essere la soluzione ideale per te e quali alternative esistono per renderlo più flessibile e adatto alle tue esigenze.

Cos’è il mutuo a tasso variabile

Il mutuo a tasso variabile è una tipologia di mutuo in cui il tasso di interesse cambia nel tempo, in base agli andamenti del mercato. Questo significa che la rata può aumentare o diminuire, a seconda delle variazioni dell’indice di riferimento.

Quali sono i pro

Scegliere un mutuo a tasso variabile ti consente di approfittare di due vantaggi fondamentali:

• I tassi di partenza sono più bassi: in genere, i tassi variabili proposti dalle banche sono più bassi rispetto ai tassi fissi. Di conseguenza, puoi partire con una rata più leggera.
• Hai la possibilità di risparmiare se i tassi scendono: se il tasso variabile scende, anche la tua rata diventa più bassa.

A cosa fare attenzione

Tuttavia, ci sono anche degli aspetti da considerare prima di scegliere un mutuo a tasso variabile:

• Le rate del mutuo possono aumentare: se i tassi salgono, potresti trovarti a pagare di più ogni mese.
• Hai meno certezza su quanto spenderai: la rata non è fissa e può cambiare nel tempo, il che rende più difficile pianificare con certezza le tue spese.
• Potresti avere difficoltà se i tassi crescono troppo: se i tassi salgono molto, la rata potrebbe diventare più alta e difficile da pagare.

Anche se il tasso variabile inizialmente può essere più conveniente del tasso fisso, nel tempo potrebbe aumentare. Per questo motivo, con il tasso variabile  dovrai essere pronto a sostenere rialzi delle rate senza troppi problemi.

Come si calcola

Quando richiedi un mutuo a tasso variabile, la banca applica un tasso d’interesse (il TAN) variabile che può cambiare nel tempo in base all’andamento del mercato.

Il TAN viene calcolato a partire dall’Euribor (Euro Interbank Offered Rate), un indice di riferimento che viene comunicato giornalmente dall’EMMI (European Money Markets Institute). Esistono diversi tipi di Euribor, ciascuno calcolato su una diversa durata:

• Euribor a 1 settimana
• Euribor a 1 mese
• Euribor a 3 mesi (il più usato in Italia per i mutui)
• Euribor a 6 mesi
• Euribor a 12 mesi

All’Euribor scelto (che può variare), la banca aggiunge uno spread fisso. Il tasso finale che pagherai sul mutuo sarà quindi composto da Euribor + spread:

TAN tasso variabile: Euribor + Spread

Una volta che hai ottenuto il mutuo, il tuo tasso può variare rispetto a quello iniziale. A seconda del periodo concordato con la banca, il tasso viene aggiornato in base all’Euribor di quel periodo. Ad esempio, se hai scelto l’Euribor a 3 mesi, la banca controlla ogni 90 giorni il valore aggiornato dell’Euribor e ricalcola la rata:

• Se in quel momento l’Euribor è aumentato rispetto a tre mesi prima, anche la tua rata sarà più alta. 
• Se invece è sceso, pagherai di meno.

In che modo viene applicato alle rate del mutuo?

A differenza di un mutuo a tasso fisso, con un mutuo a tasso variabile le rate possono cambiare. Quando l’Euribor sale, aumentano anche gli interessi, quindi la rata diventa più alta. Se l’Euribor scende, paghi meno interessi e la rata diminuisce.

Facciamo un esempio pratico. Prendiamo in considerazione un mutuo da 150.000 euro, con tasso variabile al 2,50% (Euribor 3 mesi) e durata 30 anni. La rata mensile inizialmente sarà di 577,89 euro, tuttavia, potrà variare a seconda dei cambiamenti dell’Euribor:

Mese	Tasso variabile	Rata mensile
1° mese	2,50%	€ 577,89
3° mese	2,40%	€ 570,15
6° mese	2,30%	€ 563,77
9° mese	2,45%	€ 568,36
12° mese	2,55%	€ 577,11

Nei primi sei mesi, con la discesa dell’Euribor, anche la rata mensile si abbassa, raggiungendo il valore più basso al 6° mese. Successivamente, al 9° mese, l’Euribor risale al 2,45%, causando un aumento della rata, che cresce ulteriormente al 12° mese quando l’Euribor raggiunge il 2,55%.Le rate del mutuo a tasso variabile dipendono direttamente dalle variazioni dell’Euribor. 

Tasso variabile o fisso? Quale scegliere nel 2025

Di solito, il tasso variabile che viene proposto dalle banche è più basso del tasso fisso. Tuttavia, in questo periodo storico le banche stanno proponendo dei tassi fissi più bassi rispetto a quelli variabili (l’ultima volta è accaduto nel 2008).

Quindi, quale tasso dovresti scegliere per il tuo mutuo?

• Se cerchi un risparmio fin da subito, un mutuo tasso fisso oggi potrebbe essere la scelta più conveniente. Inoltre, avrai sempre la certezza che la rata non aumenterà per tutta la durata.
• Se invece sei disposto a seguire l’andamento dei tassi e puntare a un risparmio futuro grazie a dei potenziali ribassi, il mutuo a tasso variabile è la scelta che dovresti prendere in considerazione.

Le alternative da prendere in considerazione

Se sei intenzionato a scegliere un tasso variabile, ma hai comunque timore di eventuali rialzi, devi sapere che esistono anche delle alternative che uniscono alla flessibilità del tasso variabile una maggiore protezione dagli aumenti:

• Tasso variabile con CAP: è un mutuo variabile con un tetto massimo oltre il quale il tasso non può salire. Ciò significa che sei protetto da aumenti eccessivi. Tuttavia, di solito il tasso iniziale è più alto rispetto al variabile classico e può esserci un limite minimo sotto cui non può scendere.
• Tasso variabile a rata costante: con questa tipologia di tasso variabile a variare non è la rata del mutuo ma la durata. Di conseguenza, se il tasso aumenta, dovrai pagare più rate. Se il tasso diminuisce, il mutuo durerà di meno.
• Tasso misto: ti permette di cambiare tipo di tasso (da variabile a fisso o viceversa) a scadenze definite, come ogni 1, 2, 5 o 10 anni. In questo modo, puoi adattare il tasso del tuo mutuo all’andamento del mercato.
• Tasso bilanciato: la rata è composta da una parte a tasso fisso e una a tasso variabile (ad esempio 50% fisso e 50% variabile). In questo modo, eviti che la rata possa aumentare troppo in caso di innalzamento del tasso grazie alla parte a tasso fisso. Tuttavia, in caso di discesa dell’Euribor, il risparmio sarà minore.

Si tratta di soluzioni che ti consentono di approfittare dei vantaggi del tasso variabile ma con una maggiore sicurezza in caso di aumenti dell’Euribor.

In conclusione

Il mutuo a tasso variabile può darti un vantaggio iniziale grazie a rate più leggere e, in caso di abbassamento dei tassi, potresti risparmiare anche nel lungo periodo. Tuttavia, ricorda che il tasso potrebbe anche aumentare nel tempo. Per questo motivo, il tasso variabile è un’ottima scelta da considerare per approfittare della discesa dei tassi, ma senza dimenticare che è fondamentale essere sempre pronti a sostenere un aumento delle rate mensili per evitare difficoltà.

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Disclaimer: le informazioni fornite in questo articolo sono valide alla data di pubblicazione. Ti consigliamo di consultare sempre il foglio informativo della banca per avere dati aggiornati. I documenti relativi alle nostre banche convenzionate sono disponibili al seguente link.

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